بررسی نوع مدیریت سود و ساختار مالكيت و اندازه شرکت بر سودآوری آتی
محورهای موضوعی :
فاطمه محمدزاده
1
(کارشناس ارشد حسابرسی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد نور.)
کلید واژه: مدیریت سود, بررسی تاثیر ساختار مالکیت, اندازه شرکت, سودآوری آتی.,
چکیده مقاله :
رسوائی اخیر در انرون و ورلدکام وسایرشرکتهای آمریکائی، موجب برانگیخته شدن احساسات عمومی جامعه گردید.بنابراین عموم جامعه براین باورشدن که مدیریت سوداعمال شده توسط مدیران شرکت ها، به مدیریت سود فرصت طلبانه گرایش دارد، تا منافع شخصی آنها بیشینه گردد. هدف پژوهش، بررسی نوع مدیریت سود اعمال شده (مدیریت سود فرصت طلبانه یا مدیریت سود کارآ) و تاثیر ساختار مالكيت و اندازه شرکت بر پیش بینی سودآوری آتی درشرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و همچنین ترغیب و تشویق سرمایه گذاران به سرمایه گذاری باتوجه به وضعیت شرکت از نظر اطلاعات ارائه شده درپیش بینی سودآوری آتی می باشد. از این رو از مجموع 321 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تا قبل از سال 1381، تعداد 99 شرکت از طریق نمونه گیری به روش حذف سیستماتیک در طی سال های 1382 تا 1385 انتخاب و با استفاده از رگرسیون چندگانه مورد آزمون قرار گرفتند. متغیرهای این پژوهش عبارتند از : اقلام تعهدی اختیاری، اقلام تعهدی غیر اختیاری، مالكيت نهادی، مالكيت خانوادگی، اندازه شرکت و سودآوری آتی. یافته های پژوهش نشان می دهد که نوع مدیریت سود اعمال شده بوسیله شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار به مدیریت سود کارآ گرایش دارند. همچنین بین اندازه شرکت وپیش بینی سودآوری آتی رایطه مثبت (مستقیم ) و بین ساختار مالكيت خانوادگی وپیش بینی سودآوری آتی رابطه منفی (معکوس) وجود دارد.در خصوص تاثیر ساختار مالكيت نهادی برپیش بینی سودآوری آتی شواهدی مشاهده نگردید.
[1] آذر ، ع. و منصور مؤمنی ،1385 ،آمار و کاربرد آن در مدیریت جلد دوم تحلیل آماری، تهران ، انتشارات سمت.
[2] اقوامی ، د. و جعفر باباجانی،1377 ، اصول و کاربرد حسابداری در سازمانهای دولتی و غیر انتفاعی ، انتشارات سمت.
[3] احمدوند ،ژ. ،1385 ، "بررسی تاثیر ساختار مالکیت بر عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد ،دانشگاه الزهراء (س).
[4] پور حیدری ، الف و داود همتی،1383 ،"بررسی اثر قراردادهای بدهی ، هزینه های سیاسی، طرح های پاداش ، و مالکیت بر مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، بررسیهای حسابداری و حسابرسی ،سال یازدهم ،شماره 36.
[5] جلالی ، ف. ،1387 ، حاکمیت شرکتی و حرفه حسابداری ، ماهنهمه انجمن حسابداران خبره ایران ( مجله حسابداری) ،شماره 196 .
[6] حساس یگانه ، ی .،1384 ، فلسفۀ حسابرسی ، انتشارات علمی و فرهنگی ، تهران .
[7] حساس یگانه ، ی . و همكاران،1387 ،" بررسی رابطه بین سرمایه گذاری نهادی و ارزش شرکت "، بررسيهای حسابداری و حسابرسی ، دوره 15 ، شماره 52 .
[8] حسینی، و. ،1385 ،"تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر هزینه سرمایه شرکتها" ، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری دانشکده علوم اقتصادی و اداری ، دانشگاه مازندران .
[9] خاکی ،غ .،1386 ،روش تحقیق با رویکردی به پایان نامه نویسی، انتشارات بازتاب ، تهران .
[10] شباهنگ ،ر. ،1387 ، تئوری حسابداری ( جلد اول ) ، انتشارات مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی سازمان حسابرسی .
[11] شباهنگ ، ر. ، 1387 ، مدیریت مالی (جلد اول) ، انتشارات مرکزتحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی سازمان حسابرسی.
[12] قالیباف اصل ، ح. ،1387 ، مدیریت مالی، انتشارات پوران پژوهش.
[13] کرباسی یزدی ،ح .،1387 ،تئوری حسابداری (1 ) ، دانشگاه آزاد اسلامی واحدبروجرد .
[14] گودرزی ، الف ،1387 ،حسابداری ساختگی و تاثیر حاکمیت شرکتی، ماهنامه انجمن حسابداران خبره ایران (مجله حسابداری ) ، شماره 196.
[15] مرادی ،م. و همكاران،1387 ، اثر چرخه های بازار سهام بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به تغییرات غیره منتظره اقلام تعهدی ، مجلۀ دانش و توسعه (علمی ـ پژوهشی) سال پانزدهم، شماره 25 .
[16] مهرانی ، ک. و زهره عارف منش ،1387 ، "بررسی هموار سازی سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران " ، بررسی های حسابداری و حسابرسی ،دوره 15 شماره 51.
[17] ملا نظری ،م. و سعيد کریمی زند ،1386 ،" بررسی ارتباط بین هموارسازی سود با اندازه شرکت و نوع صنعت در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، بررسی های حسابداری و حسابرسی ،شماره 47.
[18] مومنی ، م. ، 1386 ، تحلیل داده های آماری با استفاده از spss ، انتشارات کتاب نو.
[19] مشایخی ، ب. و مریم صفری ، 1385 ، " وجه نقد ناشی از عملیات و مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "، بررسی های حسابداری و حسابرسی ، شماره 44.
[20] مران جوری ، م. ،1385 ،"بررسی رابطه بین اندازه شرکت با سود غیره منتظره در شرکتهای سهامی عام " ، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری ،دانشکده مدیریت ،دانشگاه آزاد اسلامی واحد اراک.
[21] مونتگمری،د.، ترجمه ابراهیم رضوی پاریزی،1386،"مقدمه ای برتحلیل رگرسیون خطی"، ،انتشارات دانشگاه شهیرباهنرکرما ن .
[22] نوروش ، الف و همكاران،1384 ، " بررسی مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران " ، مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز ، دوره 22 ، شماره2 .
[23] نمازی ، م. و احسان کرمانی،1387 ، "تاثیر ساختار مالکیت بر عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران " ،بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره 15 شماره 53.
[24] یزدانی ،آ. ،1385 ،" بررسی نقش ترازنامه در محدود کردن مدیریب سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران " ، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد ، دانشگاه الزهراء (س).
[25] Adams،Brean،A.Kenneth،carow،perry،Tod,2009،" Earnings management and initial puplic offerings : The case of the depository industry " ، journal of Banking & finance، 33، 2363- 2372
[26] Bikki Jaggi ، Sidney leung ، (2007) " impaet of family dominance on monitoring of earnings management by audit committees : Evidence from Hong kong "، Journal of International Accounting Auditing Taxation ، 16، 27- 50.
[27] Christian leuz ، Dhananjay Nanda، peter D.Wysocki ،(2003) "Earnings management and investor protection : an international comparison "، Journal of financial Economics، 69 ،505-527.
[28] Erling Barth ،Trygve Gulbrandsen، pal schone، (2005) "family ownership and productivity : the role of owner –management ، Journal of corporate finance،11، 107 -127.
[29] pornsit jiraporn ، G. A. Miller ، soon suk yoon ،young s. k. ، (2008) " is earnings management opportunistic or beneficial ? An agency theory perspective " ، International Revew of financial Analysis 17 ،622- 634 .
[30] par falkman،t. ، Torbjorn Tagesson ، (2008 ) " Accounting does not necessarily mean accounting : Factors that counteract compliance with accounting " ، Journal of management , 24 ، 271-283.
[31] RichaD chung ، Mhchael firth ،Jeong –Bon kim، (2002) "Institutional monitoring and opportunistic earnings management "، Journal of corporate finance، 8، 29، 48.
[32] Richard chung ، Sandra Ho , Jeony – Bon kim ، (2004)، " ownership structure and the pricing of discretionary accruals in Japan "، Journal of International Accounting Auditing Taxation ، 13، 1-20.
[33] Sylvia veronica، s. ، sidharta utama،a. ، (2008) ، " Type of earnings management and the effect of ownership strueture , firm size , and corporate ـ governance practices :Evidence form Indonesia " ،the International journal of accounting 43 ، 1-27.
[34] Sugata Roychowdhury (2006) ،" Earnings management through real activities manipulation "، journal of Accounting and Economics ، 42 ، 335-370.
[35] Taewoo park ، myung seok park، (2004)، " Insider sales and earnings management " ،Journal of Accounting and public policy ،23، 381-411.
[36] uma Velury David s . Jenkins ، (2006) " institutional ownership and the quality of earnings " ، Journal of Business Research ، 59، 1043- 1051.